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TSX: GGA 场外:GGAZF BMV SIC: GGAN

2010年新闻稿

2010年2月25日,

塞拉利昂矿产公司. 以及Goldgroup Resources 公司 .. 签署最终协议

不列颠哥伦比亚省温哥华和安大略省多伦多(2010年2月25日) ——塞拉矿业公司. (TSX: SIM)(“Sierra”)和Goldgroup Resources 公司.是一家私人控股的不列颠哥伦比亚省公司(“Goldgroup”) 很高兴地宣布,进一步发布他们的联合新闻稿 2010年1月29日,他们签署了最终的协议 “协议”),日期为2010年2月23日 业务合并(“事务”)旨在创建一个 主要专注于墨西哥的初级黄金生产公司 目标在产量,矿产资源,盈利能力和 现金流从一组令人印象深刻的近期生产和先进 阶段项目.

下 协议的条款,塞拉利昂的未清偿普通股 会合并成2吗.85:1基础和股东的Goldgroup 将 收到 一个post-consolidation 每一份Goldgroup普通股对应一份Sierra普通股. Goldgroup 将与塞拉的全资子公司合并根据 的法定安排图则 商业公司行为 (英属哥伦比亚). 合并后的实体将被命名为Goldgroup Resources 公司 .. (“新365登录网址”),并将继续在多伦多证交所上市. On 在交易后的基础上,新365登录网址将有大约83个.3 100万股已发行股票(90万股).全部稀释的600万,这些都是 目前在钱),以调整为任何额外 365登录网址的股份,可以发行的私人配售 下面讨论融资. 完全稀释的所有权分割是 预计大约58岁.5%给365登录网址的股东,还有 大约41.给Sierra的股东5%.

交易的细节

进一步 应提供拟合并业务的详细情况 ,连同联合资料通告(“通告”)一并寄往 Goldgroup和Sierra的股东以及 Sierra各自的股东大会批准了这笔交易. 双方预计于二零一零年三月完成及寄出通告 计划在2010年4月初举行特别会议. 事务 预计之后不久就会关闭吗.

关闭 根据本协议的规定,本协议项下的交易应受a number of conditions and approvals which include; approval of the respective shareholders of Goldgroup and Sierra; court approval of the plan of arrangement; and the approval of all relevant regulatory 当局和第三方,包括TSX. 特别独立 Goldgroup和Sierra的委员会已建议签署该协议 他们各自的董事会将推荐交易 通知其各自股东. 该协议提供 对于终止权,包括在下列情况下的终止 交易在2010年5月31日前未完成,除非双方同意延期.

融资更新

依据 根据2010年1月28日签署的协议书条款, Goldgroup承诺通过一项融资计划筹集500万至1,000万美元 365登录网址普通股的非经纪私人配售价格为 $1.00每股. 投资者已经超额认购了最低500万美元 目前正在根据《365真网址》筹集承诺和额外资金 融资.

关于Sierra和Goldgroup

有关Sierra的更多信息,请访问Sierra的网站 www.sierraminerals.ca. 如欲了解更多有关Goldgroup的信息,请浏览Goldgroup的网站 www.goldgroupresources.com. Sierra和Goldgroup的业务合并报告将会 可于稍后在两家公司的网站365登录网址查阅.

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